📊 株式分析レポート
2026-07-15 自動生成 / 基本ノウハウ準拠
相場環境：中立（様子見）総合 45点/100
- 🟢 海外勢が買い越し
- 🔴 売り残8000億割れ＝燃料枯渇
- 🔴 信用倍率が上限圏(7倍超)
※基本ノウハウの判断軸を機械集計。相場解釈と併用。
踏み上げ燃料残量：小（22点/100）
獲得 2/9点（1/5項目点灯）
❌ A.海外先物の大売り越し×相場上向き(踏み上げ) +4✅ B.海外現物の買い越し×相場上向き +2❌ ①売り残8000億以上(燃料) +1❌ ②日経レバ1倍未満(燃料) +1❌ ③理論値の上方修正(EPS週+1%超) +1
- ⚠️ 信用倍率が上限圏(7倍超)
- VIX判定: 買い場寄り(リスクオン)
- 日経 実績PER 18.34倍
- 海外勢: 1週連続買い越し（直近+3,662億円）
😱 Fear & Greed 指数（CNN）
判定恐怖（Fear）
恐怖優勢＝押し目候補だが地合い確認
前日 43 / 1週前 44 / 1ヶ月前 42（米国市場のセンチメント）
💵 債券市場（金利）
米10年債利回り4.58%（5日 +5bp）
米2年債利回り4.18%（5日 -1bp）・FRB政策の先回り
長短金利差(10-2年)+0.35% 順イールド（正常）
日本10年金利2.685%（5日 -18.0bp）
推移: 前日 2.705 / 1週前 2.865 / 1ヶ月前 2.595（上昇＝日銀利上げ観測・高PERグロース逆風）
日米金利差(10年)+1.89%・ドル円と海外勢フローの源流
金利は株式バリュエーションの最重要ファクター。水準より変化の速さが株に効く。株と債券のシグナルが割れたら債券市場を優先（織り込みが早い）
騰落レシオ（東証プライム 2026-07-15）
25日121.8（買われすぎ）（当日 値上がり1152／値下がり371）
短期(5日)132.1
過熱（短期反落に警戒。ただし高値判断は難しく続伸もある）
目安: 120以上=買われすぎ / 80以下=売られすぎ / 70以下=大底圏。指数高値×レシオ低迷＝物色偏り（上昇の質を疑う）
🌐 市場全体
VIX16.21 / MACD DC / 下落
原油(WTI/ブレント)79.7 / 85.0（正常）
ドル建て日経 / RSI423.8 / 51
ドル円 / 10年金利162.19 / 2.685%
日経PBR / 配当利回り1.94 / 1.54%
Fear & Greed44 / 恐怖
日経 理論値（EPS×PER）
現在値68,752円（2026-07-15）
EPS / 実績PER3,749円（2026-07-15）/ 18.34倍
EPS修正トレンド(5日平均)1週比 +0.01% / 1ヶ月比 -0.26%（燃料③:消灯 / 環境評価:中立 0）
PER21倍78,723上値メド
PER18倍67,477攻防
PER17倍63,728下値メド
PER16倍59,979下限
PER13倍48,733売られすぎ
信用需給（週次 2026-07-10）
買い残67,322億円
売り残7,955億円
信用倍率8.46倍
評価損益率-4.95%（良好(回転効く・投げ売り出にくい)）
日経レバ(1570)制度信用倍率2.47倍（買い長（個人のレバ買い超過＝燃料切れ方向））❌消灯
制度信用のみ（一般信用は含まず）: 2026-07-10 JPX週次
海外投資家・現物ネット（週次 2026-07-03）
直近買い越し 3,662億円（1週連続）
推移(億円)-3,953 → -810 → -5,074 → +10,563 → -12,378 → +3,662
海外投資家・日経先物フロー（週次 2026-07-03）
直近週ネット(ラージ換算)-3,459枚（ラージ -3,766 / mini +2,475）
大売り越しライン(2年下位25%)-5,179枚 → 通常圏（大売り越しではない）
推移(枚)+8,735 → -5,830 → -7,879 → +10,381 → -7,969 → -3,459
❌消灯。海外の新規ショートが速く積んだ週ほど、上に振れた時の踏み上げが乗りやすい（JPX投資部門別・301+313/10+331/100）
🏆 市場の優位性ランキング
資金がどこに向いているか（NT/NM/TM倍率より）
🥇 TOPIX バリュー・内需・高配当
NT倍率下落＝対日経平均で優位 / TM倍率上昇＝対グロース250で優位
🥈 グロース250 中小型・新興
NM倍率下落＝対日経平均で優位
🥉 日経平均 大型・AI半導体・値がさ ← 最弱・手を出さない
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👉 最強市場の銘柄を狙い、最弱（グロース＝中小型）は避けるのが基本ノウハウ
資金フロー倍率
🎯 狙い目銘柄（主力＝時価総額1000億以上）
買いシグナルの“数”ではなく、順張り（強トレンドに乗る）／逆張り（底打ち初動・急落反発・売られすぎ押し目）の2つの買い方で評価して選定。
1. ソフトバンクG逆張り(初動) 9984.T・AI半導体6,360円 (-3.3%)
- ✅ 中央線下でMACDゴールデンクロス（1日前・ゼロ下＝底打ち初動）＝反転の初動
2. 信越化学順張り 4063.T・素材7,690円 (2.9%)
- ✅ 中央線上でMACDゴールデンクロス（3日前・ゼロ上）＝上昇トレンドの初動
- ✅ 5×25ゴールデンクロス（1日前）＝大衆の資金が乗る初動
3. 三菱UFJ順張り 8306.T・銀行3,697円 (2.7%)
- ✅ 上方バンドウォーク3日＝強い上昇トレンドに乗る（順張り）
- ⚠️ 高値圏。バンドウォーク終了サイン（+2σ剥落）で手仕舞いを
4. 任天堂逆張り(初動) 7974.T・テック・エンタメ7,014円 (-0.5%)
- ✅ 中央線下で5×25ゴールデンクロス（2日前）＝底打ちの初動
5. NTT順張り 9432.T・通信150円 (-0.1%)
- ✅ 5×25ゴールデンクロス（5日前）＝大衆の資金が乗る初動
6. SUBARU順張り 7270.T・自動車2,500円 (0.6%)
- ✅ 中央線・雲の上＋25日線が横横→上抜けで200日線まで伸びやすい
👀 反転待ちウォッチ
押し目候補だが反転サイン未確認。サイン点灯で狙い目に昇格。
ファーストリテイ 9983.T78,830円 (-1.2%)
急落3日経過（直近3日-4%）＝自律反発の有無を確認
キオクシア 285A.T73,100円 (5.8%)
急落中（直近3日-5%・まだ0日目）
村田製作所 6981.T9,100円 (0.0%)
急落中（直近3日-8%・まだ0日目）
太陽誘電 6976.T12,605円 (6.3%)
急落中（直近3日-14%・まだ0日目）
TDK 6762.T3,246円 (0.4%)
急落中（直近3日-4%・まだ0日目）
ルネサス 6723.T4,459円 (1.8%)
急落中（直近3日-6%・まだ0日目）
🚫 弱い下落トレンドで手出し無用（様子見）: フジクラ(5803.T)、ニデック(6594.T)
※テクニカル中心の絞り込み。最終判断は需給（個別の信用倍率）・決算・相場環境の判定と併用。