📊 株式分析レポート
2026-07-16 自動生成 / 基本ノウハウ準拠
相場環境：中立（様子見）総合 45点/100
- 🟢 海外勢が買い越し
- 🔴 売り残8000億割れ＝燃料枯渇
- 🔴 信用倍率が上限圏(7倍超)
※基本ノウハウの判断軸を機械集計。相場解釈と併用。
踏み上げ燃料残量：枯渇（0点/100）
獲得 0/9点（0/5項目点灯）
❌ A.海外先物の大売り越し×相場上向き(踏み上げ) +4❌ B.海外現物の買い越し×相場上向き +2❌ ①売り残8000億以上(燃料) +1❌ ②日経レバ1倍未満(燃料) +1❌ ③理論値の上方修正(EPS週+1%超) +1
- ⚠️ 信用倍率が上限圏(7倍超)
- VIX判定: 買い場寄り(リスクオン)
- 日経 実績PER 17.99倍
- 海外勢: 2週連続買い越し（直近+4,930億円）
😱 Fear & Greed 指数（CNN）
判定中立（Neutral）
中立
前日 46 / 1週前 46 / 1ヶ月前 39（米国市場のセンチメント）
💵 債券市場（金利）
米10年債利回り4.55%（5日 -2bp）
米2年債利回り4.13%（5日 -8bp）・FRB政策の先回り
長短金利差(10-2年)+0.42% 順イールド（正常）
日本10年金利2.710%（5日 -16.5bp）
推移: 前日 2.685 / 1週前 2.875 / 1ヶ月前 2.615（上昇＝日銀利上げ観測・高PERグロース逆風）
日米金利差(10年)+1.84%・ドル円と海外勢フローの源流
🟢 底入れコンビ点灯（米10年金利低下×VIXリスクオン）＝急落局面ならエントリー検討の合図
金利は株式バリュエーションの最重要ファクター。水準より変化の速さが株に効く。株と債券のシグナルが割れたら債券市場を優先（織り込みが早い）
騰落レシオ（東証プライム 2026-07-16）
25日120.7（買われすぎ）（当日 値上がり446／値下がり1070）
短期(5日)122.1
過熱（短期反落に警戒。ただし高値判断は難しく続伸もある）
目安: 120以上=買われすぎ / 80以下=売られすぎ / 70以下=大底圏。指数高値×レシオ低迷＝物色偏り（上昇の質を疑う）
🌐 市場全体
VIX15.93 / MACD DC / 下落
原油(WTI/ブレント)79.5 / 84.5（正常）
ドル建て日経 / RSI412.1 / 45
ドル円 / 10年金利162.16 / 2.710%
日経PBR / 配当利回り1.90 / 1.58%
Fear & Greed47 / 中立
日経 理論値（EPS×PER）
現在値66,836円（2026-07-16）
EPS / 実績PER3,715円（2026-07-16）/ 17.99倍
EPS修正トレンド(5日平均)1週比 +0.08% / 1ヶ月比 -0.96%（燃料③:消灯 / 環境評価:中立 0）
PER21倍78,017上値メド
PER18倍66,872攻防 ◀ 現在値
PER17倍63,157下値メド
PER16倍59,442下限
PER13倍48,296売られすぎ
信用需給（週次 2026-07-10）
買い残67,322億円
売り残7,955億円
信用倍率8.46倍
評価損益率-4.95%（良好(回転効く・投げ売り出にくい)）
日経レバ(1570)制度信用倍率2.47倍（買い長（個人のレバ買い超過＝燃料切れ方向））❌消灯
制度信用のみ（一般信用は含まず）: 2026-07-10 JPX週次
海外投資家・現物ネット（週次 2026-07-10）
直近買い越し 4,930億円（2週連続）
推移(億円)-810 → -5,074 → +10,563 → -12,378 → +3,662 → +4,930
海外投資家・日経先物フロー（週次 2026-07-10）
直近週ネット(ラージ換算)+1,706枚（ラージ +959 / mini +7,494）
大売り越しライン(2年下位25%)-5,179枚 → 通常圏（大売り越しではない）
推移(枚)-5,830 → -7,879 → +10,381 → -7,969 → -3,459 → +1,706
❌消灯。海外の新規ショートが速く積んだ週ほど、上に振れた時の踏み上げが乗りやすい（JPX投資部門別・301+313/10+331/100）
🏆 市場の優位性ランキング
資金がどこに向いているか（NT/NM/TM倍率より）
🥇 TOPIX バリュー・内需・高配当
NT倍率下落＝対日経平均で優位 / TM倍率上昇＝対グロース250で優位
🥈 グロース250 中小型・新興
NM倍率下落＝対日経平均で優位
🥉 日経平均 大型・AI半導体・値がさ ← 最弱・手を出さない
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👉 最強市場の銘柄を狙い、最弱（グロース＝中小型）は避けるのが基本ノウハウ
資金フロー倍率
🎯 狙い目銘柄（主力＝時価総額1000億以上）
買いシグナルの“数”ではなく、順張り（強トレンドに乗る）／逆張り（底打ち初動・急落反発・売られすぎ押し目）の2つの買い方で評価して選定。
1. ソフトバンクG逆張り(初動) 9984.T・AI半導体5,961円 (-6.3%)
- ✅ 中央線下でMACDゴールデンクロス（2日前・ゼロ下＝底打ち初動）＝反転の初動
2. 信越化学順張り 4063.T・素材7,361円 (-4.3%)
- ✅ 中央線上でMACDゴールデンクロス（4日前・ゼロ上）＝上昇トレンドの初動
- ✅ 5×25ゴールデンクロス（2日前）＝大衆の資金が乗る初動
3. 任天堂順張り 7974.T・テック・エンタメ7,080円 (0.9%)
- ✅ 5×25ゴールデンクロス（3日前）＝大衆の資金が乗る初動
4. SUBARU順張り 7270.T・自動車2,518円 (0.8%)
- ✅ 中央線・雲の上＋25日線が横横→上抜けで200日線まで伸びやすい
5. 三井物産順張り 8031.T・商社4,738円 (-1.8%)
- ✅ 5×25ゴールデンクロス（1日前）＝大衆の資金が乗る初動
👀 反転待ちウォッチ
押し目候補だが反転サイン未確認。サイン点灯で狙い目に昇格。
レーザーテック 6920.T46,370円 (-6.7%)
バンドウォーク終了型（パラボリックが中央線割れ）→中央線まで戻る反転待ち
キオクシア 285A.T62,110円 (-15.0%)
急落中（直近3日-7%・まだ1日目）
村田製作所 6981.T8,400円 (-7.7%)
急落中（直近3日-7%・まだ1日目）
TDK 6762.T3,085円 (-5.0%)
急落中（直近3日-4%・まだ1日目）
フジクラ 5803.T4,761円 (-7.5%)
急落中（直近3日-5%・まだ1日目）
ルネサス 6723.T4,139円 (-7.2%)
急落中（直近3日-7%・まだ1日目）
🚫 弱い下落トレンドで手出し無用（様子見）: 東京エレクトロン(8035.T)、太陽誘電(6976.T)、ファーストリテイ(9983.T)
※テクニカル中心の絞り込み。最終判断は需給（個別の信用倍率）・決算・相場環境の判定と併用。